Quand immobilier rime avec assurance retraite

La population française vieillit, on le sait. 
Le niveau de la retraite des actifs qui se situent actuellement dans la tranche d’âge de 45 à 55 ans sera probablement réduit à portion congrue. On le devine.
D’où le réflexe de posséder son logement pour se mettre à l’abri le moment venu. Cette angoisse de ne pas « toucher de retraite » est en fait un des moteurs d’achat de l’immobilier depuis une petite dizaine d’années.

Elle est un pilier de la bonne santé, tout au long de ces années, du secteur de l’activité, tant au niveau de l’acquisition principale que de l’acquisition d’une résidence secondaire, mais également de l’investissement.Et elle explique en partie l’accélération des prix, la demande étant forte face à une offre insuffisante.

L’Observatoire des Caisses d’Epargne a cherché à sonder les raisons de cette quête du nid pour la retraite. Et il y est totalement fondé, les Caisses d’Epargne étant un acteur complet dans le domaine du logement, tant au travers du financement que de la construction, de la transaction, de la gestion, du courtage, de la gestion d’actifs, du montage d’opérations… au travers de diverses enseignes bien connues.

L’ultime réponse ne s’est pas fait attendre : « en 2007, avoir une sécurité pour sa retraite est la première motivation d’achat alors qu’en 2001, cette raison n’arrivait qu’en quatrième position » constate Alain Tourdjman, directeur Etudes et Prospective. Et quelle que soit la tranche d’âge interrogée, de moins de 25 ans à plus de 65 ans, cette raison dépasse le fait d’être propriétaire pour « avoir un endroit à soi à aménager au guise de ses envies ».

Ainsi, le cheminement du plaisir et de l’accomplissement personnel que représentait l’achat jusqu’alors est détrôné par « la notion d’assurance face à l’avenir et l’incertitude de la retraite, tout le monde, jeunes et moins jeunes sont convaincus que le système actuel n’apportera pas un niveau correct de prestations dans le futur ». Et l’auteur de l’étude d’ajouter « C’est la première génération qui vit dans son entourage des départs à la retraite dans des conditions parfois inférieures aux attentes ». Dans cette peur de l’avenir, l’immobilier apparaît comme la solution pour anticiper une retraite insuffisante ». Et l’étude de mentionner le slogan d’une agence immobilière début 2008 : « votre retraite avec l’immobilier : 10 ans de cotisations ».

Mais l’achat va encore au-delà de la simple anticipation de la retraite. Il sert aussi de dernier rempart patrimonial en cas de dépendance pour ne pas peser par rapport à ses proches. De ce fait, l’héritage n’est plus prioritaire.

Dans ce contexte, le viager hypothécaire ouvre une nouvelle voie, celle du logement comme adapté du capital en fin de vie pour répondre aux besoins d’autonomie et de revenus chaotiques. Et la raison de l’emporter d’autant que le désir d’être chez soi le plus longtemps possible et y conserver ses repères se fait prédominant.

Comme quoi la raison mature peut parfois rejoindre un rêve de jeunesse.

Elisabeth Lelogeais - SeLoger Juin 2008