Effectivement, si le fils de votre locataire habitait avec sa mère depuis plusieurs années, il rentre dans le cadre du transfert de bail puisqu'il fait partie des descendants du locataire décédé résidant avec lui depuis plus d'un an.
Le transfert de bail constituant une simple poursuite du contrat de location en cours à la date du décès, le bail n'est pas prolongé et vous pourrez délivrer un congé pour la fin du bail en question au bénéficiaire du transfert de bail en vue d'une reprise (pour habiter comme pour revendre le logement).