Rachat de prêt

• Le rachat de prêt, une opération réglementée
• Les points clefs à considérer
• 3 scénarios chiffrés

I - Le rachat de prêt, une opération réglementée

Le rachat de prêt consiste à rembourser un crédit existant et à le remplacer par un nouveau crédit, à un taux moins élevé, soit auprès du même établissement bancaire (il s'agit alors plus précisément d'une renégociation) soit d'un autre établissement bancaire (il s'agit alors d'un véritable rachat de prêt).

Le rachat de prêt peut être analysé de deux points de vue. D'un côté, les banques sont très défavorables à ce type d'opération ; elles estiment qu'en acceptant d'accorder un taux fixe, elles ont pris un risque financier et feront tout leur possible pour que le prêt aille à son terme. De l'autre côté, les particuliers souhaitent, quand l'évolution des taux les avantagent, profiter des baisses de taux pour renégocier leurs prêts actuels.

Pour réglementer cette pratique, la loi a prévu des pénalités de remboursement anticipé et a fixé un montant maximum. Ainsi les banques perçoivent une rémunération dans le cas où le crédit est remplacé par un crédit dans une autre banque.

Pour que le rachat de prêt soit intéressant, il faut que le gain sur le coût total du crédit (coût du crédit actuel moins coût du nouveau crédit) soit suffisant pour couvrir :

• les pénalités de remboursement dues à la banque (maximum de 3% du capital restant dû, ou de 6 mois d'intérêts),
   
• les frais éventuels de mise en place d'une nouvelle garantie (dans certains cas),
   
• le temps passé à mettre en place le nouveau prêt et à assurer toutes les démarches de transfert de compte.
   

II - Les points clefs à considérer

Nous avons procédé à une analyse financière détaillée dans le cas d'un prêt à 15 ans, qui met en évidence les points suivants :

• Durée écoulée du crédit en cours : le rachat de prêt n'est vraiment intéressant que pendant les 5 premières années du prêt en cours. Après cette période, la différence totale des mensualités n'est (dans la plupart des cas) plus suffisante pour couvrir les pénalités et les frais associés. De manière générale, une durée restante du prêt en cours d'au moins 10 ans est requise pour couvrir les frais liés au rachat de prêt.
   
• Différentiel de taux : pour que le gain financier soit suffisant, il faut que la différence de taux entre le taux actuellement en cours et le taux du nouveau prêt soit supérieure à 1%. Cette différence de taux s'analyse sur la durée restante du prêt. S'il reste 10 ans à courir, il faut comparer le taux du prêt existant au taux à 10 ans actuellement pratiqué.
   
• Frais de rachat : les pénalités de remboursement anticipé sont dues dans la totalité des cas, par contre les frais de garantie (caution ou hypothèque) ne sont pas toujours significatifs, nous les avons estimés à 1,60% de l'encours. En cas de transfert de caution crédit logement, par exemple, les frais réels peuvent être beaucoup plus faibles (0,60% environ), ce qui représente une économie supplémentaire de 1% de l'encours du prêt (800 euros environ).
   
• Financement des frais : dans tous les cas, les frais de rachat de prêt sont ajoutés au capital à refinancer et le rachat ne donnera lieu à aucune dépense en trésorerie. Nous indiquons les frais de rachat pour information uniquement, seule la différence des mensualités intervient dans le calcul du gain financier.
   
• Montant du prêt actuel : le gain lié au rachat est directement proportionnel au montant du prêt ; nous avons pris l'hypothèse d'un prêt de 120.000 euros à la mise en place, dans le cas d'un prêt moins important (80.000 euros par exemple), le gain obtenu serait plus faible.
   

III - 3 scénarios chiffrés

Vous trouverez ci-dessous le détail des calculs financiers dans plusieurs hypothèses de taux.

Scénario 1

Taux actuel du prêt 6,20%

Année du prêt Nombre années Mensualités actuelles Nouvelles mensualités Différ. mensualités Gain perte totale Gain perte annuelle Ecoulées Restantes 2001 1 14 1.026 euros   982 euros   -44 euros 7.403 euros   529 euros 2000 2 13 1.026 euros   987 euros   -39 euros 6.034 euros   464 euros 1999 3 12 1.026 euros   993 euros   -33 euros 4.771 euros   398 euros 1998 4 11 1.026 euros   991 euros   -35 euros 4.617 euros   420 euros 1997 5 10 1.026 euros   997 euros   -29 euros 3.424 euros   342 euros 1996 6 9 1.026 euros   999 euros   -26 euros 2.823 euros   314 euros 1995 7 8 1.026 euros   1.007 euros   -19 euros 1.817 euros   227 euros 1994 8 7 1.026 euros   1.014 euros   -12 euros 967 euros   138 euros 1993 9 6 1.026 euros   1.017 euros   -8 euros 599 euros   100 euros 1992 10 5 1.026 euros   1.026 euros   0 euros -11 euros   -2 euros 1991 11 4 1.026 euros   1.035 euros   10 euros -454 euros   -113 euros

au : 13 décembre 2002

Scénario 2

Taux actuel du prêt 6,00%

au : 13 décembre 2002

Scénario 3

Taux actuel du prêt 5,80%

au : 13 décembre 2002